Бесплатные уроки от Ольги Гогаладзе

Облигации работают как вклад.
Покупаете облигацию → получаете проценты (купоны) → в конце облигации ваши деньги вам возвращают обратно.
Погашение – это возврат денег с облигации. Если вклады закрываются, то облигации погашаются. 

Облигация всегда погашается по 1 000 рублей. 

• 1 облигация = 1000 рублей возврата денег в конце срока, при погашении. 
• Даже если вы купили её дешевле, то есть вложили меньше 1 000 рублей, то вернут все равно 1 000 рублей за каждую облигацию. 
• Сейчас можно найти облигации по 500-600 рублей, получать купоны %, а в конце срока вам вернётся 1 000 рублей. 

В конце урока дам вам список надежных облигаций, чтобы получать вторую зарплату из купонов по облигациям.

Облигации выпускают компании и государство. Получается, вы даете компании/государству деньги в долг, а за это получаете проценты в виде купонов. А в конце срока получаете свои деньги обратно. Также облигации есть у банков. Вы можете оформить в банке вклад, а можете вложиться в облигацию. Облигации дают доход выше, чем вклады - это важно запомнить.

Знаете ли вы, что:

• объем мирового фондового рынка (акций) составляет 124,4 трлн долларов.
• объем рынка фиксированного долга (облигаций) – 126,9 трлн долларов.

Рынок облигаций – больше! Думаю, для многих это станет открытием.
Да, именно на этом рынке «крутятся» огромные деньги. И большая часть из них принадлежит профессиональным участникам рынка. Такие деньги еще называют «умными».

Чтобы облигационный портфель был максимально эффективен, очень важно сразу определится с его структурой.

В облигационном портфеле можно выделить три основные части:

• ликвидная
• ядро
• спекулятивная

Ликвидная часть необходима, чтобы поддерживать гибкость портфеля и его устойчивость при неблагоприятном развитии ситуации на рынке. В нее входят облигации с погашением до 1 года или фонды ликвидности.

Ядро – это та часть портфеля, которая и должна непосредственно зарабатывать. Поэтому для ядра подойдут длинные бумаги с хорошим кредитным качеством и постоянным купоном. Также в ядро можно добавить и флоутеры. Но количество бумаг с плавающим купоном не должно доминировать, так как со снижением ставки их доходность падает.

Спекулятивная часть не является обязательной. Её задача несколько повысить доходность сформированного портфеля. В неё могут входить эмитенты с низким кредитным качеством (ВДО). Но обязательным является контроль за долей таких бумаг в портфеле.

Принято считать, что акции – инструмент более доходный, чем облигации. И это, безусловно, так большую часть времени. Но бывают периоды, когда ситуация меняется. И инвесторам, если они хотят оставаться в профите, стоит помнить об этом.

Средняя историческая доходность российских акций с учетом дивидендов около 16%, корпоративные облигации зарабатывали в среднем 8,7%. Плата за риск (разница) варьируется в районе 7%. Премия за риск — это дополнительная доходность, которую могут принести более рисковые активы, например, акции, по сравнению с безрисковыми облигациями.

Сейчас облигации первоклассных компаний и государств со сроком погашения до 5 лет можно купить с доходностью 16–19%.

То есть премия за риск снизилась практически до нуля. А зачем брать больше риска, покупая акции, если можно купить более предсказуемые облигации с той же ожидаемой доходностью?
Доходности по облигациям будут только расти. Потому что ключевая ставка ЦБ продолжает снижаться.

Такая ситуация редка, но не уникальна. Порядка трети времени на всех мировых рынках, не только на российском, облигационный рынок обгоняет по доходности рынок акций.
Игнорировать такую возможность – не замечать очевидного.

А вклады сейчас дают доходность и по 16%. Но вот незадача - только на 2-3 месяца. А дальше что? А дальше предлагают ставку по 10% - смешно при нынешней ключевой ставке! Вклады нельзя пополнять и снимать, а облигации - можно. А если можно пополнять и снимать, то ставки по вкладам сильно низкие - тоже становится неинтересно.

Как ни крути, но именно сейчас, облигации - лучший способ вложить деньги.

У меня есть 2 квартирки, они в Краснодаре (ЖК Фреш и ЖК Смородина). 

Вводные:

• Ипотека до 2041 года
• Процентная ставка – 5,9% (семейная)
• Остаток долга – 5 372 000 рубля.
• Платёж по ипотеке – 39 500 рублей.

Рассказала подробно в небольшом видео. Просмотр займет 8 минут.

Короткие по сроку бумаги отлично поддерживают ликвидность портфеля. Их цена стабильна, а купоны можно реинвестировать на свое усмотрение.

Флоутеры – хорошо защищают портфель в период высоких процентных ставок.

Длинные бумаги с постоянным купоном – самые волатильные облигации из всех, их цена может существенно снижаться при росте процентных ставок. Но при их снижении они и растут быстрее других бумаг.

И самое важное, всегда стоит обращать внимание на кредитное качество эмитента. Так как именно кредитный риск наиболее опасен для облигационного портфеля.

Правильно составленный портфель облигаций даёт стабильный денежный поток. За 2,5 месяца лета мне пришли купоны по облигациям на 8,8 млн рублей! Смотрите скрин с моего счёта в БКС.

Я не отправлю в погашение ни копейки своих денег! Вся ипотека погасится за счёт пассивного дохода. А в конце срока я верну свои 4 млн и получу сверху 3,3 млн рублей. Вчитайтесь в расчёты. Осознайте этот шок!! Это просто гениально!

Сделала ли я это в реальности? Да! Вот мои скриншот со счета:

А ведь многие бы понесли свободные деньги в погашение ипотеки или же просто на вклады... и потеряли бы очень много денег просто потому что не знают, как лучше поступить. Потому что не учились никогда этому.

Приглашаю посмотреть бесплатный мастер-класс «Облигационная зарплата».
За 2 урока вы узнаете, как инвестировать в российские и зарубежные облигации от 600 рублей, получать доходность выше вклада и составить портфель с выплатами по купонам каждый месяц.

На тот момент у меня было 4 000 000 рублей. И я стояла перед выбором:

• Отправить 4 млн рублей в погашение
• Инвестировать 4 млн рублей в облигации

Если года 3 назад было бы выгоднее гасить ипотеку, то сейчас выгоднее инвестировать эти деньги.
Сначала пойдём по первому пути. Я отправлю в погашение ипотеки 4 млн рублей. У меня останется ещё долг 1 372 000 рублей и регулярные платежи по ипотеке из своего кармана.

А теперь пойдём по второму пути. Я возьму эти 4 млн и вложу их в облигации федерального займа. 
ОФЗ – самый надёжный инструмент. Нет ничего надёжнее для вложений денег, чем ОФЗ. Потому что их выпускает государство и платит купоны по ним.

ОФЗ 26238 на момент покупки стоили 543 рубля. Как и любые облигации они погасится в 2041 году по 1 000 рублей. Как раз, когда закончится срок ипотеки.

На 4 млн я могла купить этих облигаций 7 353 шт стоимостью 543 рубля каждая.

Купон в год с одной облигации – 70,8 рублей. Всего за год получила бы купонами 520 592 рубля. Или в месяц 43 000 рублей. Минус 13% налог - на руках останется 37 700 рублей в месяц. Я смогу отправлять эти деньги каждый месяц в погашение своей ипотеки до 2041 года.

Купоны по облигации приходят не каждый месяц, а раз в полгода. Просто эту сумму я буду раскладывать на ежемесячные платежи по ипотеке.

А теперь внимание!
Погасится облигация по 1 000 рублей. За 7 353 облигации я верну при погашении 7 353 000 рублей. Вложила 4 000 000 рублей, а верну 7 353 000 рубля!
→ вложить 4 000 000 рублей в облигации
→ купоны с облигаций отправлять в закрытие ипотеки
→ при погашении облигаций получить 7 353 000 рублей